بودكاست التاريخ

بنك الولايات المتحدة

بنك الولايات المتحدة


We are searching data for your request:

Forums and discussions:
Manuals and reference books:
Data from registers:
Wait the end of the search in all databases.
Upon completion, a link will appear to access the found materials.

تأسس بنك الولايات المتحدة في فيلادلفيا عام 1791. وبحلول القرن العشرين كان البنك أحد أهم البنوك في البلاد. في عام 1930 بدأت الشائعات تنتشر بأن البنك كان في مأزق. في السابع من كانون الأول (ديسمبر) بدأت الطوابير الطويلة تتشكل خارج فروع البنك. خلال الأيام الأربعة التالية ، أخذ المودعون 20 مليون دولار من البنك. في 11 ديسمبر ، أغلقت جميع فروعه ، حيث لم يعد لدى البنك أي أموال ليعيدها إلى عملائه. كان الفشل الأكثر كارثية في التاريخ المصرفي للولايات المتحدة. اكتشف المحققون أن مالكي البنك كانوا مذنبين بعدم الكفاءة وحُكم على ثلاثة منهم ، ب.ك.

كان محافظ نيويورك ، فرانكلين دي روزفلت ، أحد أولئك الذين أصيبوا بصدمة شديدة من فشل بنك الولايات المتحدة. عندما أصبح رئيسًا في عام 1933 ، أقنع الكونجرس بتمرير قانون البنوك لعام 1933. تم منح مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيطرة أكثر صرامة على الممارسات الاستثمارية للبنوك وتم إنشاء المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع لتأمين جميع الودائع في البنوك حتى 5000 دولار.

طوال فترة العشرينيات ، كان لديهم حوالي ستمائة بنك مغلق سنويًا. في عامي 1929 و 1930 وصل عددهم إلى الآلاف. يغلق كل يوم. كان هناك بنك واحد في نيويورك ، بنك الولايات المتحدة - في أعقاب ذلك الإغلاق ، أغلق مائتا بنك أصغر بسبب الودائع في ذلك البنك من البنوك الأخرى.

لقد كانت واحدة من أكثر الإخفاقات الكارثية في التاريخ المصرفي للبلد. ووقع الانهيار في طياته أربع شركات تابعة لها 200 مليون دولار إضافية. بكى الرجال وهم يحاولون الاندفاع أمام حراس الشرطة ويطرقون على الأبواب المغلقة ؛ صرخت النساء وهم يمسكن دفاترهم المصرفية. رفضت الحشود التفرق وبقيت خارج الأبواب لعدة أيام على أمل ألا تضيع مدخراتها.

لقد أظهر بعض المصرفيين لدينا أنهم إما غير أكفاء أو غير أمناء في تعاملهم مع أموال الناس. لقد استخدموا الأموال الموكلة إليهم في المضاربات والقروض غير الحكيمة. لم يكن هذا بالطبع صحيحًا بالنسبة للغالبية العظمى من بنوكنا ، لكنه كان صحيحًا في عدد كافٍ منها لصدمة الناس لبعض الوقت وإحساسهم بعدم الأمان. كانت مهمة الحكومة تصحيح هذا الوضع والقيام به في أسرع وقت ممكن. ويتم تنفيذ المهمة. الثقة والشجاعة أساسيان في خطتنا. يجب أن يكون لدينا إيمان. يجب ألا تكون مختومًا بالشائعات. لقد قدمنا ​​الآليات اللازمة لاستعادة نظامنا المالي ؛ الأمر متروك لك لدعمه وإنجاحه. معا لا يمكننا أن نفشل.


تاريخ موجز للخدمات المصرفية في الولايات المتحدة

لقد تغيرت الخدمات المصرفية من نواح كثيرة على مر السنين. تقدم البنوك اليوم مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات أكثر من أي وقت مضى ، وتقدمها بشكل أسرع وأكثر كفاءة. لكن الوظيفة المركزية للبنوك تظل كما كانت دائمًا. تضع البنوك الأموال الفائضة في المجتمع (الودائع والاستثمارات) للعمل من خلال إقراض الناس لشراء المنازل والسيارات ، وبدء الأعمال التجارية وتوسيعها ، وإلحاق أطفالهم بالجامعة ، ولأغراض أخرى لا حصر لها. البنوك حيوية لصحة اقتصاد أمتنا. بالنسبة لعشرات الملايين من الأمريكيين ، تعتبر البنوك الخيار الأول للادخار والاقتراض والاستثمار.


أندرو جاكسون يغلق البنك الثاني للولايات المتحدة

أعلن الرئيس أندرو جاكسون أن الحكومة لن تستخدم بعد الآن البنك الثاني للولايات المتحدة ، البنك الوطني للبلاد ، في 10 سبتمبر 1833. ثم استخدم سلطته التنفيذية لإزالة جميع الأموال الفيدرالية من البنك ، في النهائي وابل مما يشار إليه باسم & # x201CBank War. & quot

تم إنشاء بنك وطني لأول مرة من قبل جورج واشنطن وألكسندر هاملتون في عام 1791 ليكون بمثابة مستودع مركزي للأموال الفيدرالية. تأسس البنك الثاني للولايات المتحدة في عام 1816 بعد خمس سنوات من انتهاء صلاحية هذا الميثاق الأول للبنك و # x2019. تقليديا ، كان البنك يديره مجلس إدارة له علاقات بالصناعة والتصنيع ، وبالتالي كان منحازًا نحو الولايات الشمالية الحضرية والصناعية. استاء جاكسون ، مثال رجل الحدود ، من افتقار البنك إلى التمويل للتوسع في المناطق الغربية غير المستقرة. كما اعترض جاكسون أيضًا على القوة السياسية والاقتصادية غير العادية للبنك و # 2019 ، وعلى الافتقار إلى إشراف الكونجرس على تعاملاته التجارية.

دعا جاكسون ، المعروف باسم العنيد والوحشي ولكنه رجل من عامة الناس ، إلى إجراء تحقيق في سياسات البنك وأجندة السياسية بمجرد أن استقر في البيت الأبيض في مارس 1829. بالنسبة لجاكسون ، كان البنك يرمز إلى كيف أن اضطهدت الطبقة المتميزة من رجال الأعمال إرادة عامة الناس في أمريكا. وأوضح أنه خطط للطعن في دستورية البنك ، الأمر الذي أثار رعب مؤيديه. ردا على ذلك ، قام مدير البنك ، نيكولاس بيدل ، باستعراض سلطته السياسية ، والتوجه إلى أعضاء الكونجرس ، بمن فيهم عضو مجلس الشيوخ القوي عن ولاية كنتاكي هنري كلاي ورجال الأعمال البارزين المتعاطفين مع البنك ، لمحاربة جاكسون.

في وقت لاحق من ذلك العام ، قدم جاكسون قضيته ضد البنك في خطاب ألقاه أمام الكونجرس بسبب استياءه ، واتفق أعضاؤه عمومًا على أن البنك دستوري بالفعل. ومع ذلك ، استمر الجدل حول البنك على مدى السنوات الثلاث المقبلة. في عام 1832 ، أدى الانقسام إلى انقسام في مجلس وزراء جاكسون ، وفي نفس العام ، استخدم الرئيس العنيد حق النقض ضد محاولة الكونجرس لوضع ميثاق جديد للبنك. حدث كل هذا خلال محاولة جاكسون & # x2019 لإعادة انتخاب البنك ومستقبل # x2019 كان النقطة المحورية لحملة سياسية مريرة بين شاغل الوظيفة الديمقراطي جاكسون وخصمه هنري كلاي. وعد جاكسون & # x2019s بتمكين & # x201Ccommon man & # x201D of America الذي ناشد الناخبين ومهد الطريق لانتصاره. لقد شعر أنه تلقى تفويضًا من الجمهور لإغلاق البنك بشكل نهائي ، على الرغم من اعتراضات الكونجرس & # x2019. تعهد بيدل بمواصلة قتال الرئيس ، قائلاً: & # x201C just لأنه قام بتسلخ الهنود وسجن القضاة [لا يعني] أنه سيشق طريقه مع البنك. & # x201D

في 10 سبتمبر 1833 ، أزال جاكسون جميع الأموال الفيدرالية من البنك الثاني للولايات المتحدة ، وأعاد توزيعها على بنوك الولاية المختلفة ، والتي كانت تُعرف عمومًا باسم & # x201Cpet bank. & # x201D بالإضافة إلى ذلك ، أعلن أن الودائع في البنك لم يتم قبوله بعد 1 أكتوبر. أخيرًا ، نجح جاكسون في تدمير البنك الذي انتهى ميثاقه رسميًا في عام 1836.

جاكسون لم يخرج سالما من الفضيحة. في عام 1834 ، انتقد الكونجرس جاكسون بسبب ما اعتبروه إساءة استخدام للسلطة الرئاسية خلال حرب البنك.


الذعر المصرفي في العصر الذهبي

شهد أواخر القرن التاسع عشر توسعًا في النظام المالي الأمريكي ، لكنه كان يعاني أيضًا من الذعر المصرفي.

يمتد العصر المذهب في تاريخ الولايات المتحدة من نهاية الحرب الأهلية تقريبًا وحتى أوائل القرن العشرين. قام مارك توين وتشارلز دودلي وارنر بترويج المصطلح واستخدامه كعنوان لروايتهم العصر المذهب: قصة اليوم، الذي سخر من حقبة أخفى فيها التقدم الاقتصادي المشاكل الاجتماعية ، وعندما أغرت صفارات المضاربة المالية الأشخاص العقلاء إلى الحماقة المالية. في التاريخ المالي ، يشير المصطلح إلى الحقبة الفاصلة بين إصدار القوانين المصرفية الوطنية في 1863-1864 وتشكيل الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913. في هذه الفترة ، توسع النظام النقدي والمصرفي في الولايات المتحدة بسرعة وبدا أنه مؤسس على أسس متينة لكنها تعرضت مرارًا وتكرارًا للأزمات المصرفية.

في ذلك الوقت ، مثل اليوم ، كانت مدينة نيويورك مركز النظام المالي. بين عامي 1863 و 1913 ، حدثت ثماني حالات هلع مصرفية في مركز المال في مانهاتن. انحصرت حالات الهلع التي حدثت في أعوام 1884 و 1890 و 1899 و 1901 و 1908 في نيويورك والمدن والولايات المجاورة. انتشر الذعر في 1873 و 1893 و 1907 في جميع أنحاء البلاد. ضرب الذعر الإقليمي أيضًا ولايات الغرب الأوسط في إلينوي ومينيسوتا وويسكونسن في عام 1896 وولايات وسط المحيط الأطلسي في بنسلفانيا وماريلاند في عام 1903 وشيكاغو في عام 1905. يوضح هذا المقال الأزمات في 1873 و 1884 و 1890 و 1893. من الأزمات التي عطلت أو هددت بتعطيل النظام المصرفي والمدفوعات الوطني. يناقش مقال مصاحب ذعر عام 1907 ، الصدمة التي دفعت في النهاية القادة الماليين والسياسيين إلى التفكير في إصلاح النظام النقدي وإنشاء الاحتياطي الفيدرالي في النهاية.

نشأ ذعر 1873 من الاستثمارات في السكك الحديدية. توسعت السكك الحديدية بسرعة في القرن التاسع عشر ، وحقق المستثمرون في العديد من المشاريع المبكرة عائدات عالية. مع تقدم العصر الذهبي ، استمر الاستثمار في السكك الحديدية ، لكن المشاريع الجديدة فاقت الطلب على السعة الجديدة ، وانخفضت عائدات استثمارات السكك الحديدية. في مايو وسبتمبر 1873 ، دفع انهيار سوق الأوراق المالية في فيينا ، النمسا ، المستثمرين الأوروبيين إلى سحب ممتلكاتهم من الأوراق المالية الأمريكية ، وخاصة سندات السكك الحديدية. أدى سحبهم للاستثمارات إلى إعاقة السوق ، وخفض أسعار الأسهم والسندات ، وإعاقة تمويل شركات السكك الحديدية. بدون النقد لتمويل العمليات وإعادة تمويل الديون المستحقة ، فشلت العديد من شركات السكك الحديدية. تخلف آخرون عن سداد مستحقات البنوك. أجبر هذا الاضطراب جاي كوك وشركاه ، وهو بنك تجاري بارز ، على الإفلاس في 18 سبتمبر. استثمر البنك بكثافة في السكك الحديدية ، وخاصة سكك حديد شمال المحيط الهادئ.

رسم كاريكاتوري لشخصية عملاقة تُدعى "الذعر" وهي تطهر القمامة في وول ستريت ، 1873 (مكتبة الكونغرس قسم المطبوعات والصور ، LC-DIG-ds-04513)

غيّر فشل كوك التوقعات. فقد الدائنون الثقة في السكك الحديدية وفي البنوك التي مولتهم. انهارت أسواق الأسهم. في 20 سبتمبر ، ولأول مرة في تاريخها ، أغلقت بورصة نيويورك. لم يتم استئناف التداول لمدة عشرة أيام. انتشر الذعر إلى المؤسسات المالية في واشنطن العاصمة وبنسلفانيا ونيويورك وفيرجينيا وجورجيا ، بالإضافة إلى البنوك في الغرب الأوسط ، بما في ذلك إنديانا وإلينوي وأوهايو. على الصعيد الوطني ، فشل ما لا يقل عن مائة بنك.

في البداية ، حشدت غرفة تبادل المعلومات بنيويورك احتياطيات الأعضاء لتلبية الطلبات على النقد. في 24 سبتمبر ، علقت المدفوعات النقدية في نيويورك. واصلت بنوك مركز المال في نيويورك تقديم النقد إلى بنوك الدولة. استوفت هذه البنوك طلبات السحب عن طريق سحب الاحتياطيات في البنوك في نيويورك وفي مدن الاحتياط الأخرى ، والتي كانت بلديات يمكن للبنوك أن تحتفظ بها كودائع بالاحتياطيات النقدية المطلوبة قانونًا للبنوك في مواقع أخرى. هدأت الأزمة في منتصف أكتوبر.

على النقيض من ذلك ، كان لفزع عام 1884 تأثير محدود. لقد بدأت بعدد صغير من الشركات المالية في مدينة نيويورك. في مايو 1884 ، فشلت شركتان - البنك البحري الوطني وشركة الوساطة Grant and Ward - عندما فقدت استثمارات مالكيها المضاربة قيمتها. بعد فترة وجيزة ، عانى البنك الوطني الثاني من هروب بعد الكشف عن اختلاس الرئيس 3 ملايين دولار وهرب إلى كندا. بعد ذلك ، أُجبر بنك متروبوليتان الوطني على الإغلاق بعد أن اندلعت شائعات بأن رئيسه كان يتكهن بأوراق مالية للسكك الحديدية بأموال مقترضة من البنك (ثبت فيما بعد أن هذه الادعاءات غير صحيحة).

كانت للمؤسسة الأخيرة علاقات مالية مع العديد من البنوك في الدول المجاورة ، وأثار إغلاقها الشكوك حول البنوك التي كانت مرتبطة بها. انتشرت الأزمة عبر شبكة متروبوليتان إلى مؤسسات في نيوجيرسي وبنسلفانيا ، ولكن تم احتواء الأزمة بسرعة. دققت دار المقاصة في نيويورك مدينة ميتروبوليتان ، وقررت أنها ميسرة ، وأعلنت عن هذه الحقيقة ، وأقرضت متروبوليتان 3 ملايين دولار حتى تتمكن من الصمود أمام الجري. طمأنت هذه التصرفات الجمهور ، وخمد الذعر.

كان ذعر 1890 محدود النطاق أيضًا. في تشرين الثاني (نوفمبر) ، بعد فشل شركة الوساطة Decker و Howell and Co. ، انخفضت أسعار الأوراق المالية. هدد فشل الشركة بنكها ، بنك أمريكا الشمالية. خشي المودعون من فشل البنك وبدأوا في سحب مبالغ كبيرة. بدأت المشاكل في الانتشار إلى مؤسسات أخرى ، بما في ذلك شركات السمسرة في فيلادلفيا وريتشموند. ثم أقنع الممول جي بي مورجان كونسورتيوم من تسعة بنوك في مدينة نيويورك لتقديم المساعدة إلى بنك أمريكا الشمالية. أعاد هذا الإجراء الثقة في البنك والسوق ، وخفت حدة الأزمة.

كان ذعر عام 1893 أحد أشد الأزمات المالية في تاريخ الولايات المتحدة. بدأت الأزمة مع البنوك في المناطق الداخلية من البلاد. نشأ عدم الاستقرار لسببين رئيسيين. أولاً ، انخفضت احتياطيات الذهب التي تحتفظ بها وزارة الخزانة الأمريكية إلى حوالي 100 مليون دولار من 190 مليون دولار في عام 1890. في ذلك الوقت ، كانت الولايات المتحدة تتبع معيار الذهب ، مما يعني أنه يمكن استبدال الأوراق النقدية الصادرة عن الخزانة بمبلغ ثابت من الذهب . أثار انخفاض احتياطيات الذهب مخاوف في الداخل والخارج من أن الولايات المتحدة قد تضطر إلى تعليق قابلية تحويل الأوراق النقدية ، الأمر الذي ربما دفع المودعين إلى سحب الأوراق النقدية وتحويل ثرواتهم إلى ذهب. المصدر الثاني لعدم الاستقرار هو أن النشاط الاقتصادي تباطأ قبل الذعر. أدى الركود إلى ارتفاع معدلات التخلف عن السداد على القروض ، مما أضعف ميزانيات البنوك. خوفًا على سلامة ودائعهم ، بدأ الرجال والنساء في سحب الأموال من البنوك. انتشر الخوف وتسارعت عمليات السحب ، مما أدى إلى انتشار واسع النطاق على البنوك.

يشير العم سام إلى مسدس في "الأوقات الصعبة" ، 1893 (مكتبة الكونغرس قسم المطبوعات والصور ، LC-DIG-ppmsca-29097)

في يونيو ، اجتاحت عمليات البنوك مدن الغرب الأوسط والغربي مثل شيكاغو ولوس أنجلوس. أوقف أكثر من مائة بنك عملياتها. في الفترة من منتصف يوليو إلى منتصف أغسطس ، اشتد الذعر ، مع تعليق 340 بنكًا عملياتها. عندما تعرضت هذه البنوك للضغوط ، سحبت الأموال التي احتفظت بها في البنوك في مدينة نيويورك. سرعان ما شعرت تلك البنوك بالتوتر. لتلبية طلبات السحب ، بدأت بنوك مركز المال ببيع الأصول. أثناء البيع الناري ، تراجعت أسعار الأصول ، مما هدد ملاءة النظام المصرفي بأكمله. في أوائل أغسطس ، سعت بنوك نيويورك لإنقاذ نفسها عن طريق إبطاء تدفق العملة إلى بقية البلاد. وكانت النتيجة أن البنوك المحلية الداخلية لم تكن قادرة على تلبية الطلب على العملة ، وفشل الكثير منها. التجارة والصناعة التعاقد. في العديد من الأماكن ، بدأ الأفراد والشركات والمؤسسات المالية في استخدام النفعية المؤقتة ، مثل شهادات المقاصة أو المقاصة ، لتسديد المدفوعات عندما فشل النظام المصرفي في العمل بفعالية.

في الخريف ، انتهى الذعر المصرفي. أدت تدفقات الذهب من أوروبا إلى خفض أسعار الفائدة. استأنفت البنوك عملياتها. استأنف النقد والائتمان تشحيم عجلات التجارة والصناعة. ومع ذلك ، ظل الاقتصاد في حالة ركود حتى الصيف التالي. وفقًا لتقديرات أندرو جليل وتشارلز هوفمان ، انخفض الإنتاج الصناعي بنسبة 15.3 في المائة بين عامي 1892 و 1894 ، وارتفعت البطالة إلى ما بين 17 و 19 في المائة. 1 بعد توقف قصير ، انزلق الاقتصاد إلى الركود مرة أخرى في أواخر عام 1895 ولم يتعافى تمامًا حتى منتصف عام 1897.

في حين أن رواية كل حالة ذعر تدور حول أفراد وشركات فريدة ، فإن الذعر كان له أسباب مشتركة ونتائج مماثلة. ساد الذعر إلى الحدوث في الخريف ، عندما كان النظام المصرفي تحت الضغط الأكبر. احتاج المزارعون إلى العملة لجلب محاصيلهم إلى السوق ، وزاد موسم الأعياد من الطلب على العملة والائتمان. في ظل النظام المصرفي الوطني ، لم يستطع عرض العملة الاستجابة بسرعة لزيادة الطلب ، لذلك ارتفع سعر العملة بدلاً من ذلك. يُعرف هذا السعر بسعر الفائدة. أدت زيادة أسعار الفائدة إلى خفض قيمة أصول البنوك ، مما زاد من صعوبة سدادها للمودعين ودفعهم نحو الإفلاس. في هذه الأوقات ، كان عدم اليقين بشأن صحة البنوك والخوف من أن ينسحب المودعون الآخرون أولاً يثير الذعر أحيانًا ، عندما هرع عدد كبير من المودعين في وقت واحد إلى بنوكهم وسحبوا ودائعهم. قد تجبر موجة من الذعر البنوك على بيع المزيد من الأصول ، مما يزيد من انخفاض أسعار الأصول ، ويزيد من إضعاف الميزانيات العمومية للبنوك ، ويزيد من قلق الجمهور بشأن البنوك. يمكن لهذه الديناميكية ، بدورها ، أن تؤدي إلى المزيد من الانجرافات في سلسلة من ردود الفعل التي تهدد النظام المالي بأكمله.

في عامي 1884 و 1890 ، أوقف مركز نيويورك للمقاصة رد الفعل المتسلسل عن طريق تجميع احتياطيات البنوك الأعضاء فيه وتوفير الائتمان للمؤسسات التي تعاني من عمليات التشغيل ، وعمل بشكل فعال كـ "بنك مركزي باحتياطي طاقة أكبر من أي بنك مركزي أوروبي ، "2 على حد تعبير العالم إلموس ويكر.

كانت النتيجة الشائعة لجميع حالات الذعر هذه أنها عطلت بشدة الصناعة والتجارة ، حتى بعد انتهائها. تم إلقاء اللوم على ذعر 1873 في بدء الكساد الاقتصادي الذي استمر من 1873 إلى 1879. سميت هذه الفترة بالكساد العظيم ، حتى حصل الكساد الأكبر في عام 1893 على تلك التسمية ، والتي استمرت حتى الانكماش الأكبر في الثلاثينيات - - المعروف الآن باسم الكساد الكبير.

كانت النتيجة الشائعة الأخرى لهذا الذعر هي البحث عن طرق لإصلاح النظام المالي. كان الاجترار بشأن الإصلاح غزير الإنتاج بشكل خاص خلال العقدين الأخيرين من العصر الذهبي ، والذي تزامن مع العصر التقدمي للسياسة الأمريكية. بعد ذعر عام 1893 ، على سبيل المثال ، اقترحت جمعية المصرفيين الأمريكيين ووزير الخزانة والمراقب المالي للعملة تشريعات إصلاحية. عقد الكونجرس جلسات استماع بشأن هذه المقترحات لكنه لم يتخذ أي إجراء. على مدى الأربعة عشر عامًا التالية ، اقترح السياسيون والبيروقراطيون والمصرفيون ورجال الأعمال بشكل متكرر إصلاحات إضافية (انظر Wicker ، 2005 ، للحصول على ملخص) ، ولكن قبل الذعر عام 1907 ، لم تحدث أي إصلاحات جوهرية.

صفة "مذهبة" تعني مغطاة بقشرة رقيقة من الذهب من الخارج ولكن ليست ذهبية من الداخل. من بعض النواحي ، يناسب هذا التعريف النظام المصرفي والنقدي في القرن التاسع عشر. لقد وعد المعيار الذهبي والمؤسسات الأخرى التابعة لذلك النظام بالكفاءة والاستقرار. نما الاقتصاد الأمريكي بسرعة. شهدت الولايات المتحدة من بين أسرع معدلات نمو دخل الفرد في العالم. لكن نمو ثروة الأمة حجب إلى حد ما المشكلات الاجتماعية والمالية ، مثل حالات الذعر والاكتئاب الدورية. في ذلك الوقت ، ناقش الأكاديميون ورجال الأعمال وصناع السياسات والسياسيون فوائد وتكاليف نظامنا المصرفي وكيف ساهم في الازدهار الوطني وعدم الاستقرار. وبلغت تلك المناقشات ذروتها في قانون Aldrich-Vreeland لعام 1908 ، الذي أنشأ لجنة النقد الوطنية وكلفها بدراسة هذه القضايا والتوصية بالإصلاحات. أدت توصيات اللجنة إلى إنشاء نظام الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913.

حواشي

أندرو جليل ، "تاريخ جديد من الذعر المصرفي في الولايات المتحدة ، 1825-1929: البناء والتداعيات" ، 323.

تشارلز هوفمان ، كساد التسعينيات، 109. إلموس ويكر ، الذعر المصرفي في العصر الذهبي, 16.

فهرس

كالوميريس ، تشارلز دبليو ، وجاري جورتون. "أصول الذعر المصرفي: النماذج والحقائق وتنظيم البنك." في الأسواق المالية والأزمات المالية، 109-74. إد. جلين هوبارد ، شيكاغو: مطبعة جامعة شيكاغو ، 1991.

مارك كارلسون ، "أسباب تعليق البنك في ذعر عام 1893" ، مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي ، 2011. http://www.federalreserve.gov/pubs/feds/2002/200211/200211pap.pdf.

غروسمان ، ريتشارد س. "عواقب الاقتصاد الكلي لفشل البنوك في ظل النظام المصرفي الوطني." استكشافات في التاريخ الاقتصادي 30 ، لا. 3 (1993): 294-320.

جليل ، أندرو ج. "تاريخ جديد من الذعر المصرفي في الولايات المتحدة ، 1825-1929: البناء والتداعيات." المجلة الاقتصادية الأمريكية: الاقتصاد الكلي 7 ، لا. 3 (يوليو 2015): 295-330.

كيميرر ، إي دبليو "الاختلافات الموسمية في الطلب النسبي على المال ورأس المال في الولايات المتحدة." مفوضية النقد الوطنية Doc. 588 ، 1910. https://fraser.stlouisfed.org/title/633

سبراج ، O. M.W "تاريخ الأزمات في ظل النظام المصرفي الوطني." مفوضية النقد الوطنية Doc. 538 ، 1910. https://fraser.stlouisfed.org/title/653

توين ومارك وتشارلز دودلي وارنر. العصر المذهب: قصة اليوم. Hartford، Conn: American Publishing Company، 1873. [عبر الإنترنت في Project Gutenberg: http://www.gutenberg.org/files/3178/3178-h/3178-h.htm]

ويكر ، إلموس. الذعر المصرفي في العصر الذهبي. نيويورك: مطبعة جامعة كامبريدج ، 2000.

ويكر ، إلموس. النقاش الكبير حول الإصلاح المصرفي: نيلسون ألدريتش وأصول الاحتياطي الفيدرالي. كولومبوس ، أوهايو: مطبعة جامعة ولاية أوهايو ، 2005.


حرب البنوك وآثارها الدائمة

لإضعاف البنك قبل نفاد ميثاقه ، أمر جاكسون بسحب جميع ودائع الحكومة الأمريكية وإيداعها في العديد من البنوك المستأجرة من الدولة. رداً على ذلك ، قام بيدل بتقييد قروض Bank & # x2019s ، مما أدى إلى تشديد المعروض النقدي للأمة في محاولة لإثارة الغضب العام تجاه سياسات Jackson & # x2019s وإجبار إعادة التأجير. وبدلاً من ذلك ، أدت الضائقة المالية التي أعقبت ذلك إلى زيادة الشك في سلطة البنك.

مع استمرار حرب البنك ، نظم معارضو Jackson & # x2019s حزب Whig ، الذي سمي على اسم المصطلح البريطاني لخصوم السلطة الملكية. في عام 1834 ، انتقد مجلس الشيوخ الذي يهيمن عليه اليمينيون جاكسون رسميًا لإزالة الودائع الفيدرالية ، وهو إجراء أطلقه مؤيدو جاكسون و # x2014 الذين أطلقوا على أنفسهم الآن اسم الديمقراطيين & # x2014 ، لإزالته من سجل مجلس الشيوخ بمجرد حصولهم على السيطرة في عام 1837.

انتهى ميثاق البنك الثاني للولايات المتحدة في عام 1836 ، وقبل بيدل المهزومة عرضًا من ولاية بنسلفانيا لتحويله إلى بنك مستأجر من الدولة. مع إزالة البنك كقوة تنظيمية ، بدأت البنوك الحكومية بطباعة العملات وإقراض الأموال بمبالغ باهظة. أدى التضخم المرتفع الناتج ، وسياسات جاكسون التي تفضل العملة الصعبة (الذهب أو الفضة) إلى إصابة العديد من المستثمرين بالذعر وإغلاق العديد من البنوك بسبب عدم كفاية الاحتياطيات ، في أزمة مالية عُرفت باسم الذعر عام 1837.

اقترح خليفة جاكسون & # x2019s الديمقراطي ، مارتن فان بورين ، إنشاء نظام خزانة مستقل جديد ، والذي من شأنه أن يحقق هدف جاكسون وفصل الشؤون المالية للأمة عن حكومتها. ألغى Whigs في عام 1841 بعد خسارة Van Buren & # x2019s إلى William Henry Harrison ، تم توقيع قانون الخزانة المستقل مرة أخرى ليصبح قانونًا من قبل الرئيس الديمقراطي James K. Polk في عام 1846. سيستمر نظام الخزانة المستقل حتى عام 1914 ، عندما تم استبداله بـ الاحتياطي الفيدرالي.


أول بنك للولايات المتحدة

اقترح وزير الخزانة في جورج واشنطن ، ألكسندر هاملتون ، أن الولايات المتحدة ستستفيد من تشكيل بنك وطني على غرار بنك إنجلترا. كان مقتنعا بأن البنك كان صحيحًا ودستوريًا ، حيث سمح به التعديل العاشر (لم يتم التصديق عليه في ذلك الوقت) لأنه كان وسيلة مناسبة ، وإن لم تكن محددة ، لتحقيق أهداف الحكومة الفيدرالية. عارض جيفرسون بشدة ، سواء من حيث السياسة المالية أو بسبب تفسيره للتعديل العاشر. أشار جيفرسون إلى أنه لا يوجد أي مكان في الدستور يُمنح فيه سلطة للحكومة الفيدرالية لتأجير بنك. سيستمر هذا الجدل حول السلطات المحجوزة من قبل الآخرين لأكثر من قرن. تبنت واشنطن الحجج التي قدمها هاملتون. تم منح البنك الأول للولايات المتحدة ميثاقًا لمدة 20 عامًا في عام 1791. بلغ رأس ماله الأساسي 10 ملايين دولار ، منها 2 مليون دولار ساهمت بها الحكومة الفيدرالية والبقية من المساهمين من القطاع الخاص. كان يحكمها مجلس من 25 مديرًا ، خمسة منهم تم اختيارهم من قبل الحكومة الفيدرالية. كان المقر الرئيسي للبنك في فيلادلفيا. تم ترميم مبنى البنك الأصلي للاحتفال بالذكرى المئوية الثانية عام 1976 ويمكن التجول فيه اليوم. كان للبنك فروع في مدن أخرى ولعب دورًا مهمًا في تجارة الأمة الفتية. ومع ذلك ، كانت تتعرض باستمرار للهجوم من الديمقراطيين الجيفرسون الذين منعوا تجديد ميثاقها في عام 1811. ومع ذلك ، أظهرت الضغوط المالية لحرب عام 1812 الحاجة إلى البنك ، وتم تأجير البنك الثاني للولايات المتحدة بعد نهاية الحرب. بعد أن قاد ألكسندر هاملتون حركة تدعو إلى إنشاء بنك مركزي ، تأسس البنك الأول للولايات المتحدة في عام 1791. كان لدى البنك الأول للولايات المتحدة رأس مال قدره 10 ملايين دولار ، واكتتب 2 مليون دولار منها من قبل الحكومة الفيدرالية. للحكومة ، في حين أن الباقي كان مكتتبًا من قبل الأفراد. تم تعيين خمسة من أعضاء مجلس الإدارة البالغ عددهم 25 من قبل الحكومة الأمريكية ، في حين تم اختيار العشرون الآخرين من قبل مستثمري القطاع الخاص في البنك. كان المقر الرئيسي لبنك الولايات المتحدة الأول في فيلادلفيا ، ولكن كان له فروع في مدن رئيسية أخرى. يقوم البنك بالوظائف المصرفية الأساسية المتمثلة في قبول الودائع وإصدار الأوراق النقدية وتقديم القروض وشراء الأوراق المالية. كان بنكًا على مستوى البلاد وكان في الواقع أكبر شركة في الولايات المتحدة. نتيجة لتأثيره ، كان للبنك فائدة كبيرة لكل من التجارة الأمريكية والحكومة الفيدرالية.


البنوك الوطنية: 1863-1913

أدى اندلاع الحرب الأهلية والحاجة إلى تمويلها مرة أخرى إلى تجديد الاهتمام بالبنك الوطني. لكن هذه المرة ، مع دروس البنك الثاني ، اتخذ المصممون نهجًا مختلفًا ، على غرار النظام المصرفي المجاني. في عام 1863 ، أسسوا ما يعرف الآن بالنظام المصرفي ldquonational. & rdquo

/media/assets/about/our-history/history-of-central-banking-2col/368fr-2col.jpg "/>

سمح النظام الجديد للبنوك بالاختيار بين ميثاق وطني وميثاق الدولة. مع وجود ميثاق وطني ، كان على البنوك إصدار فواتير مطبوعة من الحكومة لسنداتها الخاصة ، وكان لابد من دعم الأوراق النقدية بسندات فيدرالية ، مما ساعد في تمويل المجهود الحربي. في عام 1865 ، تم فرض ضرائب على الأوراق النقدية الحكومية. وهكذا ، على الرغم من كل المحاولات السابقة ، كانت هذه هي المرة الأولى التي يتم فيها إنشاء عملة وطنية موحدة في الولايات المتحدة.


البنك

كان أحد المجالات التي تثير قلق المصرفيين ورجال الأعمال والقادة الحكوميين بشكل خاص هو التعامل المصرفي على الحدود. كانت الأراضي الحدودية رخيصة الثمن ، وكان المضاربون يشترون مساحات كبيرة يتوقعون أن يرتفع السعر مع دخول المستوطنين إلى المنطقة. من أجل تمويل استثماراتهم ، اقترض المضاربون قدر استطاعتهم من البنوك "الجامحة" التي نشأت لتلبية هذا الطلب. كانت هذه البنوك نفسها غالبًا ما تكون ذات طبيعة مضاربة ، وكانت أكثر اهتمامًا بجني دولار سريع أكثر من بناء عمل مصرفي آمن. تسببت ممارسات الإقراض المفرطة في تداول العديد من الأوراق النقدية في الولايات المتحدة أكثر مما كان هناك ودائع لتغطيتها. اضطرت البنوك التي تتعرض لضغوط شديدة في بعض الأحيان إلى تعليق المدفوعات المحددة للمودعين وأصحاب المصلحة الراغبين في سحب العملات المعدنية. انخفضت الثقة في الأوراق النقدية ، مما تسبب في فقدانها للقيمة ، وكان هناك حاجة إلى المزيد منها لشراء نفس الكمية من البضائع.

كان هناك وضع مماثل للعملة غير المستقرة بعد الحرب الثورية. اقترح ألكسندر هاملتون بصفته وزير الخزانة إنشاء بنك وطني يقوم بإصدار عملات ورقية ذات قيمة ثابتة. من بين الفوائد الأخرى ، شعر هاميلتون أن مثل هذا البنك سيربط مصالح الأثرياء بمصالح الحكومة ، وبالتالي بالأميركيين بشكل عام. ستوفر الحكومة الفيدرالية خُمس رأس المال الأولي للبنك الجديد ، ومعظمه في شكل سندات حكومية. سوف يقوم المستثمرون من القطاع الخاص بتزويد الأربعة أخماس الآخرين. بعد الكثير من الجدل ، أنشأ الكونجرس البنك الأول للولايات المتحدة ، ووقعه الرئيس واشنطن ليصبح قانونًا وسط شكوك جسيمة في عام 1791. وكان توماس جيفرسون قد عارض البنك قائلاً إنه تجاوز إلى حد كبير ما هو محدد في الدستور وأنه فتح "بلا حدود" مجال القوة ، لم يعد خاضعًا لأي تعريف ". ورد هاملتون بالقول إن سلطة ترخيص الشركات متأصلة في الحكومة وأن الدستور أجاز للكونغرس تمرير أي قوانين "ضرورية ومناسبة للتنفيذ. . . الصلاحيات التي يخولها الدستور لحكومة الولايات المتحدة ". (المادة الأولى ، الجزء الثامن ، الفقرة 18) عُرف هذا الحكم باسم "البند المرن" لانفتاحه على تفسير واسع أو "بناء فضفاض" للسلطات الممنوحة للحكومة بموجب الدستور. انتهى ميثاق البنك في عام 1811 وسُمح بإلغائه بسبب تحول المد السياسي لصالح البناء الصارم وكذلك المخاوف العميقة بشأن النسبة الكبيرة من الملكية البريطانية في البنك. أضر غياب البنك المركزي بالتجارة وأعاق المجهود الحربي في عام 1812.

هدد التضخم وسلوك المخاطرة للبنوك الحدودية الاستقرار المالي للبلاد. كانت البنوك الحدودية خارج نطاق الرقابة التنظيمية لبنوك الدولة ، على أية حال ، لأن بنوك الدولة لم يكن لديها وسيلة لإجبار البنوك خارج ولايتها على استبدال أوراقها النقدية بمقابل مادي. بالإضافة إلى ذلك ، لم تكن هناك شبكة تعاونية للبنوك على الحدود لضمان الممارسات السليمة كما كانت هناك من دولة إلى أخرى. دفع هذا الوضع الحكومة الفيدرالية إلى استئجار البنك الثاني للولايات المتحدة في عام 1816. مثل البنوك الحكومية والبنك الأول للولايات المتحدة ، كان البنك الثاني للولايات المتحدة مملوكًا للقطاع الخاص. تم إيداع جميع الأموال الفيدرالية في البنك مما جعله مصدرًا قويًا لرأس المال الاستثماري ، ووسع ميثاقه الفيدرالي نطاقه في جميع أنحاء الولايات وإلى الحدود. قصدت الحكومة أن يساعد حجم البنك وممارساته المتسقة في تنظيم البنوك الحدودية المضاربة.

لسوء الحظ ، لم يفهم المدراء الأوائل للبنك الثاني للولايات المتحدة دوره في الاقتصاد. على الفور تقريبًا ، وقع البنك في ممارسات الإفراط في منح الائتمان ، لا سيما بين فروعه الغربية ، التي أقرضت أوراقًا ورقية أكثر بعشرة أضعاف من الذهب والفضة المودعة. لعدة سنوات ، أدى الازدهار في قيم الأراضي الحدودية إلى إخفاء الخطر على البلاد ، ولكن في عام 1819 انخفضت قيمة الأراضي ولم يتمكن العديد من المقترضين الحدوديين من سداد أقساط قروضهم ورهنهم العقاري. لم تكن البنوك العشوائية قادرة على الوفاء بالتزاماتها ، مما تسبب في صعوبات مالية لدائنيها ومودعيها ، وما إلى ذلك في جميع أنحاء الاقتصاد. كانت حالات حبس الرهن العقاري والإفلاس حقيقة مؤلمة للكثيرين في هذا العصر عندما كان سجن المدين لا يزال مؤسسة قانونية. تسبب ذعر عام 1819 في العديد من حالات الفشل في الأعمال وكان بمثابة مشقة عامة لأعداد كبيرة من الناس على مدار السنوات الثلاث التي استمر فيها.

كان البنك الثاني للولايات المتحدة قد أفرط في الائتمان بشكل سيئ ، وتعثر العديد من قروضه في حالة من الذعر ، مما أدى إلى فشلها تقريبًا. فقط من خلال اتخاذ إجراءات أشد صرامة بقيت مذيبة. لإنقاذ نفسه ، رفض البنك تقديم الائتمان للبنوك الأصغر التي كانت أيضًا في ورطة مالية. هذه البنوك ، بدورها ، اضطرت إلى تنفيذ إجراءات جذرية مثل طلب القروض وحجز الرهن العقاري من أجل البقاء على قدميها. Though these steps saved the financial structures and institutions that supported the economy, they were hard on many individuals and businesses and even caused failures among banks. Consequently, public opinion was critical of the Second Bank of the United States in the aftermath of the panic.

In addition, many state banks felt that their authority to regulate credit within their state was threatened by a national bank such as the Second Bank of the United States. The State Bank of Maryland persuaded the Maryland Legislature to impose a tax on out-of-state banks, including the Second Bank of the United States. The federal government refused to pay the tax, whereupon Maryland sued the head cashier at the Maryland branch of the Bank of the United States, John W. McCulloch.

The case of مكولوتش ضد ماريلاند went to the U.S. Supreme Court, which was led by Chief Justice John Marshall. The Court ruled in favor of McCulloch. In writing the majority opinion, Marshall stated that “a power to create implies a power to preserve.” By this he meant that the government has the right to exercise its power and authority to protect an entity that it has legally created. Marshall went on to say, “the power to tax involves the power to destroy,” by which he conveyed the court’s opinion that a state government has no authority to exercise destructive power over a legitimate and constitutional entity chartered by the federal government.

Another significant aspect of the McCulloch case was Marshall’s defining the doctrine of “loose construction” of the Constitution. Loose construction allows the government to act outside what is specifically stated in the Constitution. Previously many people, particularly Jefferson and the Republicans, had insisted on “strict construction,” whereby the federal government is confined to do exactly what is expressly stated in the Constitution, no more and no less. Marshall argued, however, that the Constitution was derived from the consent of the people and this allowed the government to act for the people’s benefit. He also stated that the tenets of the Constitution were not strictly set but were adaptable to circumstances and that whatever means were appropriate to achieve a desirable end, so long as they were not prohibited or morally wrong, were within the bounds of the intent of the Constitution. Often using Hamilton’s exact words, Marshall’s argument for a broad interpretation of the Constitution expanded the powers of the federal government. In particular, Marshall upheld the legality and appropriateness of the creation of the Second Bank of the United States by the federal government.


The Farmers Alliance and the People's Party (1877-1869)

In 1877, in Lampasas County, Texas, a group of farmers formed a group called the Knights of Reliance who were concerned about the financial power being "concentrated into the hands of a few." Later renamed the Farmers Alliance, it spread to 120 chapters throughout Texas and by 1887 the movement stretched up to the Dakotas and as far east as the Carolinas. By the time 1890 rolled around, this Populist philosophy had succeeded in establishing itself and they had elected governors and congressmen.

They advocated a progressive income tax for railroads, communications, and corporations to be regulated by the Federal government the right to establish labor unions and government mediation to stabilize falling commodity prices and the initiation of credit programs. They were against the gold standard and the country's private banking system which was centered at Wall Street. They were impressed with Lincoln 's "greenbacks" because of the ability to adapt in order to meet the credit needs of the economy. They wanted the money supply to be controlled by their elected representatives and not the money interests of Wall Street. They created the People's Party and ran their own independent presidential candidate in 1892. In 1896 they hitched their wagon to the campaign of Democrat William Jennings Bryan who lost to William McKinley effectively ending the Populist movement. This political movement created the initial stirrings for what eventually became the Federal Reserve Act.


The First Bank of the United States: A Chapter in the History of Central Banking

A look at the origins and operations of the first Bank of the United States, the nation’s first attempt at central banking.

The War for Independence was over. The spirited, though often tattered, militia of the American colonies had defeated the army of one of the greatest nations in the world. Great leaders had emerged from the conflict: George Washington, John Adams, and Thomas Jefferson, to name just a few.

But all was not well. The United States of America, a name the new country had adopted under the Articles of Confederation, was beset with problems. In fact, the 1780s saw widespread economic disruption. The war had disrupted commerce and left the young nation, and many of its citizens, heavily in debt. Furthermore, the paper money issued by the Continental Congress to finance the war was essentially worthless because of the rampant inflation it had caused, and many people were bankrupt, even destitute. Add to this the lack of a strong national government and it&rsquos easy to see how the fragile union forged in the fight for independence could easily disintegrate.


شاهد الفيديو: Nederlander mega-succesvol in Amerika - HOLLANDSE ONDERNEMERS (يونيو 2022).


تعليقات:

  1. Botolff

    موضوع مثير للاهتمام ، سأشارك. معا يمكننا الوصول إلى الإجابة الصحيحة.

  2. Spence

    حسنًا ، يمكنك إنشاء مجموعة صغيرة

  3. Darvin

    بشكل ممتاز))))))

  4. Trymman

    أحسنت ، لقد أحببت ذلك!



اكتب رسالة